In Immobilien investieren gilt seit Jahrzehnten als bewährte Strategie, um Vermögen aufzubauen und langfristig abzusichern. Immobilien als Kapitalanlage versprechen Wertstabilität, Inflationsschutz und regelmäßige Mieteinnahmen – nicht umsonst spricht man oft vom „Betongold“.

Doch die Realität im Jahr 2026 zeigt: Wer heute eine Kapitalanlage Immobilien plant, muss Chancen und Risiken sorgfältiger abwägen als je zuvor. Hohe Einstiegssummen, steigende Nebenkosten und die Unsicherheit, ob sich eine Immobilie wirklich rechnet, stellen viele Anleger vor neue Herausforderungen.

Gerade deshalb ist es entscheidend, genau zu prüfen, wann sich Immobilien kaufen als Kapitalanlage lohnt, welche Steuervorteile bei Immobilien als Kapitalanlage realistisch sind und für wen eine solche Anlage Immobilien überhaupt geeignet ist. Denn nur wer die Kennzahlen versteht und Risiken realistisch einschätzt, kann die Frage beantworten: Lohnen sich Immobilien als Kapitalanlage in der aktuellen Marktsituation wirklich?

Für alle, die mehr Sicherheit, Planbarkeit und Flexibilität suchen, stellen wir Ihnen außerdem mit GoldFlex eine innovative Alternative vor – eine Kapitalanlage, die auf physischem Gold basiert und feste Renditen ermöglicht, ohne die typischen Risiken des Vermieterdaseins.

Warum es so beliebt ist, in Immobilien zu investieren

Viele Anleger entscheiden sich, in Immobilien zu investieren, weil sie seit jeher als krisensicherer Sachwert gelten. Der Begriff „Betongold“ bringt es auf den Punkt: Immobilien als Kapitalanlage behalten auch in unsicheren Zeiten ihren Wert und bieten Schutz vor Inflation. Während andere Anlageformen starken Schwankungen unterliegen, überzeugen Kapitalanlage Immobilien mit Stabilität und greifbarem Gegenwert.

Ein entscheidender Vorteil ist die Möglichkeit, laufende Einnahmen durch Vermietung zu erzielen. Wer eine Wohnung oder ein Haus vermietet, schafft sich ein regelmäßiges Einkommen – häufig mit Renditen zwischen drei und fünf Prozent pro Jahr. Auch wenn diese Werte von Standort und Objekt abhängen, sind sie für viele Investoren ein starker Anreiz, Immobilien kaufen als Kapitalanlage.

Darüber hinaus profitieren Anleger vom Leverage-Effekt: Da Banken Anlage Immobilien als hochwertige Sicherheit betrachten, lässt sich ein großer Teil des Kaufpreises über Fremdkapital finanzieren. So kann schon mit vergleichsweise wenig Eigenkapital ein beachtliches Immobilienportfolio aufgebaut werden. Bei steigenden Mieten und stabilen Zinsen erhöht dieser Hebel die Eigenkapitalrendite deutlich.

Nicht zuletzt überzeugen steuerliche Aspekte: Wer in Immobilien investieren möchte, kann zahlreiche Ausgaben als Werbungskosten ansetzen und damit seine Steuerlast reduzieren. Diese Vorteile führen dazu, dass Millionen Deutsche auf Immobilien setzen, wenn es um langfristigen Vermögensaufbau geht.

Chancen und Renditen bei Immobilien als Kapitalanlage

Wer Immobilien kaufen als Kapitalanlage möchte, sollte die Renditepotenziale genau kennen – denn sie entscheiden, ob sich das Investment langfristig lohnt. Auf den ersten Blick locken stetige Mieteinnahmen und mögliche Wertsteigerungen. Doch für eine fundierte Entscheidung reicht es nicht, nur auf den Kaufpreis zu schauen.

Brutto- und Nettomietrendite

Die Bruttomietrendite berechnet sich aus der Jahreskaltmiete im Verhältnis zum Kaufpreis. Sie gibt einen ersten Anhaltspunkt, ist aber wenig aussagekräftig, da Nebenkosten und nicht umlagefähige Ausgaben fehlen.
 Die Nettomietrendite berücksichtigt auch Kaufnebenkosten, Verwaltung, Instandhaltung sowie ein realistisches Mietausfallrisiko. Als solide gilt eine Nettorendite ab etwa drei Prozent.

Eigenkapitalrendite durch Leverage

Besonders attraktiv ist die Eigenkapitalrendite. Hier zeigt sich, wie stark der Einsatz von Fremdkapital wirkt: Schon bei moderaten Mieten kann sich durch den Leverage-Effekt eine deutlich höhere Rendite auf das eingesetzte Eigenkapital ergeben. Gleichzeitig erhöht dieser Hebel das Risiko, falls Zinsen steigen oder Mieterträge ausfallen.

Beispielhafte Renditen in deutschen Metropolen

Die folgende Übersicht zeigt typische Bruttomietrenditen im Verhältnis zu Kaufpreisen in ausgewählten Städten (Stand 2026).

Die Tabelle verdeutlicht: Je höher die Kaufpreise, desto niedriger die Anfangsrenditen. Wer Anlage Immobilien in Top-Lagen wählt, spekuliert stärker auf langfristige Wertsteigerungen als auf sofortige Erträge.

Damit wird klar: Kapitalanlage Immobilien können eine lohnende Ergänzung im Portfolio sein – vorausgesetzt, die Kalkulation basiert auf realistischen Zahlen und berücksichtigt auch Risiken wie Leerstand oder unerwartete Instandhaltungskosten.

Risiken beim Kauf von Kapitalanlage Immobilien

So attraktiv es klingt, in Immobilien zu investieren, so wichtig ist es, die möglichen Nachteile im Blick zu behalten. Denn eine Immobilien als Kapitalanlage ist kein Selbstläufer – sie erfordert Kapital, Zeit und Risikobereitschaft.

Hoher Einstieg und Klumpenrisiko

Eine Kapitalanlage Immobilien bindet oft sechsstellige Summen. Zusätzlich zum Kaufpreis fallen Kaufnebenkosten wie Grunderwerbsteuer, Notar- und Maklergebühren an, die sich schnell auf 10–12 % summieren. Für viele Anleger bedeutet das: Ein erheblicher Teil des Vermögens steckt in einem einzigen Objekt – das sogenannte Klumpenrisiko. Entwickelt sich der lokale Markt ungünstig, kann dies zu empfindlichen Verlusten führen.

Verwaltungsaufwand und laufende Kosten

Wer eine Anlage Immobilien kauft, wird automatisch auch Vermieter – mit allen Pflichten. Mietersuche, Nebenkostenabrechnungen, Reparaturen oder Streitigkeiten mit Mietern kosten Zeit und Nerven. Selbst bei Einschaltung einer Hausverwaltung entstehen laufende Gebühren, die die Rendite belasten. Zudem raten Experten, jährlich etwa 1 % des Kaufpreises für Instandhaltung zurückzulegen. Gerade bei älteren Objekten können unvorhergesehene Reparaturen (z. B. Dach, Heizung, Leitungen) schnell fünfstellige Beträge verschlingen.

Mietausfall und Leerstand

Eine der größten Unwägbarkeiten ist das Mietrisiko. Leerstände zwischen zwei Mietverhältnissen, zahlungsunfähige Mieter oder gar sogenannte „Mietnomaden“ können den erwarteten Cashflow empfindlich stören. Realistische Kalkulationen sollten daher immer einen Mietausfall von 2–4 % der Jahresmiete berücksichtigen.

Geringe Flexibilität und Illiquidität

Im Gegensatz zu Aktien oder Fonds lassen sich Immobilien nicht kurzfristig verkaufen oder in Teilbeträgen liquidieren. Ein Verkauf dauert Monate, oft zu ungünstigen Konditionen. Damit sind Immobilien kaufen als Kapitalanlage mit einer langfristigen Bindung verbunden, die nicht zu jedem Anlegerprofil passt.

Steuervorteile bei Immobilien als Kapitalanlage – ein wichtiger Renditefaktor

Ein starkes Argument, in Immobilien zu investieren, sind die steuerlichen Möglichkeiten, die die Rendite spürbar verbessern können. Wer eine Immobilien als Kapitalanlage erwirbt, profitiert von mehreren gezielten Vorteilen, die vom Staat bewusst geschaffen wurden, um den Wohnungsbau und die Vermietung zu fördern.

Abschreibung (AfA) – den Wertverlust steuerlich geltend machen

Die sogenannte „Absetzung für Abnutzung“ (AfA) erlaubt es, die Anschaffungs- oder Herstellungskosten des Gebäudes steuerlich über die Nutzungsdauer zu verteilen. Bei nach 1925 errichteten Objekten sind es 2 % pro Jahr über 50 Jahre, bei älteren Gebäuden 2,5 % über 40 Jahre.

Für Neubauten nach 2022 gilt zusätzlich die degressive AfA: Hier können im ersten Jahr 3 % und in den Folgejahren jeweils vom Restwert abgeschrieben werden – was gerade in den Anfangsjahren für hohe Steuerersparnisse sorgt.

Werbungskosten – laufende Ausgaben absetzen

Neben der AfA können zahlreiche laufende Kosten steuerlich berücksichtigt werden. Dazu gehören:

• Zinsen für das Immobiliendarlehen
• Grundsteuer und Versicherungen
• Kosten für Hausverwaltung und Kontoführung
• Instandhaltungs- und Renovierungskosten
• Fahrtkosten oder Maklergebühren

Diese Steuervorteile bei Immobilien als Kapitalanlage senken die jährliche Steuerlast deutlich und verbessern so den Nettoertrag.

Steuerfreie Veräußerung nach 10 Jahren

Besonders attraktiv: Wer seine Kapitalanlage Immobilien mindestens zehn Jahre hält, kann einen Verkaufsgewinn steuerfrei vereinnahmen. Dieses Privileg macht Immobilien kaufen als Kapitalanlage vor allem für langfristig orientierte Investoren interessant, die Wertsteigerung und steuerfreien Exit kombinieren möchten.

Für wen lohnt es sich wirklich, in Immobilien zu investieren?

Ob sich eine Immobilien als Kapitalanlage eignet, hängt stark von der persönlichen Situation ab. Während manche Anleger von den Vorteilen profitieren, kann es für andere eine zu große Belastung darstellen.

Geeignet für langfristige Investoren

Wer ausreichend Eigenkapital mitbringt, einen Anlagehorizont von mindestens zehn Jahren hat und bereit ist, Risiken einzugehen, für den kann es sich lohnen, Immobilien kaufen als Kapitalanlage. Diese Anleger profitieren von stabilen Mieteinnahmen, möglichen Wertsteigerungen und den erwähnten Steuervorteile bei Immobilien als Kapitalanlage. Besonders interessant ist dies für Investoren mit hohem Einkommen, da sie steuerlich überdurchschnittlich profitieren können.

Voraussetzungen: Kapital und Risikobereitschaft

Ein zentraler Punkt ist die Finanzierung: Banken erwarten in der Regel, dass die Kaufnebenkosten aus Eigenkapital gedeckt werden. Hinzu kommt die Bereitschaft, laufende Instandhaltungen und mögliche Leerstände zu tragen. Wer in einer finanziell angespannten Situation ist oder kurzfristige Flexibilität braucht, sollte vorsichtig sein.

Für wen weniger geeignet

Nicht jeder Anleger profitiert davon, in Immobilien zu investieren. Wer nur begrenztes Kapital hat, Wert auf hohe Liquidität legt oder den Verwaltungsaufwand scheut, findet in anderen Anlageformen meist passendere Optionen. Hohe Einstiegshürden, gebundenes Kapital und das Risiko unerwarteter Kosten machen deutlich: Nicht jede Anlage Immobilien rechnet sich automatisch.

Die zentrale Frage

Die entscheidende Überlegung lautet also: Lohnen sich Immobilien als Kapitalanlage für mich persönlich? Nur wenn die individuelle Finanzlage, der Anlagehorizont und die Risikobereitschaft passen, können die Chancen die Nachteile überwiegen.

Moderne Alternativen zu Kapitalanlage Immobilien

Auch wenn viele Anleger traditionell gern in Immobilien investieren, sind die Grenzen dieses Modells offensichtlich: hohe Einstiegssummen, langfristige Kapitalbindung und erheblicher Verwaltungsaufwand. Gerade 2026, bei gestiegenen Zinsen und strengeren Vorschriften, fragen sich viele Investoren: Lohnen sich Immobilien als Kapitalanlage noch?

Nachteile von Immobilien und Wunsch nach Flexibilität

Die klassische Anlage Immobilien bindet Kapital oft für mindestens zehn Jahre. Ein schneller Verkauf ist mit hohen Kosten oder steuerlichen Nachteilen verbunden. Zudem belasten unvorhersehbare Reparaturen und Mietausfälle die Rendite. Wer mehr Flexibilität und planbare Erträge sucht, schaut sich daher zunehmend nach Alternativen um.

Edelmetalle als krisensicherer Sachwert

Gold und andere Edelmetalle gelten seit Jahrhunderten als zuverlässiger Schutz vor Inflation und Währungsschwankungen. Anders als Immobilien lassen sie sich deutlich leichter liquidieren, erfordern keine Instandhaltung und sind in verschiedenen Anlageformen verfügbar. Für Anleger, die Sicherheit mit Flexibilität verbinden wollen, bieten sie eine attraktive Ergänzung.

GoldFlex als smarte Lösung

Genau hier setzt das GoldFlex Konto von Hartmann & Benz INC. an: Es kombiniert die Stabilität von physischem Gold mit festen, vertraglich zugesicherten Renditen. Anleger können bereits mit vergleichsweise geringen Beträgen einsteigen und profitieren von klar kalkulierbaren Erträgen – ohne die Risiken und den Aufwand, die eine Kapitalanlage Immobilien mit sich bringt.

Das GoldFlex Konto – die flexible Alternative

Während eine klassische Immobilien als Kapitalanlage hohe Einstiegssummen erfordert und mit langfristigen Verpflichtungen verbunden ist, bietet das GoldFlex Konto eine einfache und flexible Möglichkeit, Vermögen aufzubauen.

So funktioniert GoldFlex

Ihr Kapital wird in den Handel mit physischem Rohgold eingebracht. Durch den gezielten An- und Verkauf am Markt entstehen planbare Erträge, die als feste Zinsen an Sie ausgezahlt werden. Im Gegensatz zum direkten Goldkauf müssen Sie sich weder um Lagerung noch um Handel kümmern – das übernehmen Experten.

Feste Renditen statt unsicherer Mieteinnahmen

Ein entscheidender Vorteil von GoldFlex liegt in der klaren Kalkulation: Anstelle von schwankenden Mieteinnahmen oder unvorhersehbaren Reparaturkosten erhalten Sie eine vertraglich garantierte Rendite. Bereits ab einer Einlage von 5.000 € können Sie investieren und zwischen verschiedenen Laufzeiten wählen.

Die Tabelle zeigt: Je länger die Laufzeit, desto höher die Verzinsung – Werte, die in dieser Form mit einer Kapitalanlage Immobilien derzeit nur selten erreichbar sind.

Sicherheit durch physisches Gold

Das Besondere am GoldFlex Konto: Ihre Einlage ist durch reale Goldbestände abgesichert. Damit kombinieren Sie die Vorteile eines Sachwertes mit der Planbarkeit einer festverzinslichen Anlage.

Flexibilität und Komfort

Anders als bei einer Anlage Immobilien entstehen Ihnen weder Verwaltungsaufwand noch unvorhersehbare Kosten. Nach Ablauf der Laufzeit entscheiden Sie frei, ob Sie Kapital und Zinsen auszahlen lassen oder erneut investieren.

Vergleich – Immobilien als Kapitalanlage vs. GoldFlex Konto

Um die Vorteile von GoldFlex im Verhältnis zu klassischen Immobilieninvestitionen deutlich zu machen, lohnt sich ein direkter Vergleich. Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten Unterschiede zusammen:

Die Übersicht verdeutlicht: Während eine Kapitalanlage Immobilien mit hohen Hürden, laufendem Aufwand und langfristiger Bindung verbunden ist, überzeugt das GoldFlex Konto durch niedrigen Einstieg, feste Renditen und maximale Flexibilität.

Fazit – Warum sich der Blick über Immobilien hinaus lohnt

Zusammenfassend gilt: In Immobilien investieren kann nach wie vor sinnvoll sein – insbesondere für Anleger mit ausreichend Eigenkapital, einem langen Anlagehorizont und der Bereitschaft, Verwaltungsaufwand und Risiken zu tragen. Die Vorteile wie Inflationsschutz, Steuervorteile bei Immobilien als Kapitalanlage und mögliche Wertsteigerungen sprechen weiterhin für das traditionelle „Betongold“.

Doch die Realität zeigt: Hohe Einstiegskosten, Mietausfallrisiken und gebundenes Kapital machen eine Immobilien als Kapitalanlage nicht für jeden Anleger zur idealen Lösung. Wer Flexibilität, planbare Renditen und einen geringeren Aufwand sucht, findet mit dem GoldFlex Konto eine attraktive Alternative.

Durch die Kombination von physischem Gold und festen Zinsen profitieren Sie von Sicherheit, Transparenz und klar kalkulierbaren Erträgen – ohne den Aufwand und die Unsicherheiten, die mit einer klassischen Vermietung verbunden sind.